경제공부 - 염승환 부장 일일시황 - 21.01.11.

+ 시황

- 강세장 전망 유지, but 기간 조정은 필요하다. 

- 개인투자자의 흥분이 느껴지는 장이었다. 4조 4천억 매수.

- 더 상승할 수 있으나 대형주 과열 상태로 보인다. 

- 덜 오른 대형주나 중소형주 위주로 살펴보자.

- 급등락때에는 포트폴리오 재정비가 필요하다. 

1. 보유종목이 성장할 것인가(ex. LG화학, 삼성전자, 삼성전기, 현대차, 현대모비스, 증권주, 건설주) : 일부 수익실현하더라도 유지하자 

2. 펀더멘탈이 좋지 않아도 올라가는 잡초주인가 : 정리하자 

3. 기업은 좋지만 주가가 움직이지 않는 왕따주인가 : 버티자(ex. 현대백화점)

- 전체 포트 주식 80% 이상 유지 추천!! 

- 단기적으로 리스크 관리 필요하다. 

- 업종 : 증권, 자동차, 건설, 전기/전자 외 나머지 급락했지만 음식료주 등의 기회를 보자.

- 섹터 : 증권주, MLCC, 전기차-2차전지(대주전자재료), 시스템반도체, 인터넷(카카오), 자율주행차(엠씨넥스)

- 상승종목 400개, 하락종목 1800개 : 지수 보지말고 종목에 집중하자. 급락하면 사야하는 기회다!!

- 예탁금 69조원, 추후 100조 넘길 것으로 예상한다. 

- 실적이 좋은데 덜 오른 기업 : SK

- '3분기 실적 호전기업 리스트(24:30)' 참고할 것 : 고려아연, 아이센스, 한독, 아프리카TV, 동원F&B, 동원산업, 슈피겐코리아, KT&G, SPC삼립, 코오롱글로벌, 영원무역, 동국제약,  등은 움직이지 않음 - 언급한 기업을 매수하라는 뜻이 아니라 4분기 성장 가능성은 좋은데 주가가 움직이지 않은 기업을 찾아보자. 

+ 뉴스

- 3월 공매도 재개 관련(조선비즈, 머니투데이) : 2월은 되어야 구체적인 내용 확인할 수 있을 듯.

- 쿠팡 미국 나스닥 예비심사 통과, 30조원 가치 부여, 한국 이커머스 시장에도 긍정적(11번가, 위메프, SSG닷컴 IPO 탄력)

- 문재인 대통령, 전국민 무료 백신 접종 언급 : '포트폴리오 전략 예시(38:15)'에서 회복형 매수도 고민해보면 좋을 듯. 

+ 보고서

- 하나금융그룹 : LG화학 하반기 IPO 예정, CATL과의 가치비교. : 주가 110만원정도 보고 조금씩 줄여가자. 투자매력 떨어질 수 있으니 상반기까지 최대한 수익 극대화 해보자. 

- ktb투자증권 : 네이버 마케팅 비용, 일본 투자 비용 등이 많아 매출은 많지만 영업이익이 떨어짐. : 하반기에는 좋아질 수 있다. 

- 메리츠증권 : PI첨단소재 스마트폰 필름회사 업계 1위, 전세계 1등, 수요 많으나 공급 부족으로 매출, 영업이익 상승 기대.

- 삼성증권 :  코스피 영업이익 전망치 좋음, 삼성전자와 TSMC의 가치비교, 금리에 비한 주식 기대수익률 좋음, 코스피 시가총액 Top 10 기업 주가 재평가 예상.

- 메리츠증권 : Non- Tesla의 시작, 현대차의 확장성 고민.

- SK증권 : 대림건설, 자이에스앤디 분양물량 성장, 정부규제완화 수혜. 

- 이베스트투자증권 : NCMA 적용 배터리 안정성 여부, 니켈 비중이 올라가면 안정성이 떨어져 알루미늄 추가하여 안정성을 높임. 전고체 배터리에 대한 고민은 시기상조.

- 유안타증권 : 건설업 분양가상한제 적용이 더 좋다? 대형 건설사의 민간 주택 분양물량 확대 가능성을 높이는 긍정적 이벤트로 판단.

- 이베스트투자증권 : 삼성엔지니어링 더 나쁠게 없다. 유가연동, 유가인상에 따른 수혜 있을 수 있다. : 개인적으로 국내 주택회사 대림건설 등이 더 좋아보인다.

- 한국투자증권 : 엔터주 중 JYP Ent. 앨범, 음원 매출 비중이 가장 높음. 엔터주 Top pick. 

- 이그전 : 코스피 주간 9.7% 폭등, 급등 옆에 급등 경우 많았음. 조정의 빌미는 유동성 문제가 될 것임. 

- 삼성증권 : 현대차그룹 제2의 TSMC? 폭스콘? E-GMP 플랫폼, 강력한 SCM능력 : 현대모비스, 삼성전기, 엠씨넥스 등 장기투자 추천!!

- 유진투자증권 : 코스피 13~14% 상승 여력. 변동성은 커질 수 있음. 

- 이베스트투자증권 : 정홍식 연구원 1월 월보 언급, 동국제약 Top pick, 환인제약, JW생명과학. 

++ 용어정리

- 펀더멘탈 : 한 나라의 경제상태를 표현하는데 있어 가장 기초적인 자료가 되는 성장률, 물가상승률, 실업률, 경상수지 등의 주요 거시경제지표를 말한다.

- IPO : 기업공개, 외부 투자자가 공개적으로 주식을 살 수 있도록 기업이 자사의 주식과 경영 내역을 시장에 공개하는 것이다. 

- SCM : 기업에서 원재료의 생산, 유통 등 모든 공급망 단계를 최적화해 수요자가 원하는 제품을 원하는 시간과 장소에 제공하는 것을 뜻한다. 

+++ 공부해 볼 만한 뉴스

- 쿠팡 미국 나스닥 예비심사 통과, 30조원 가치 부여, 한국 이커머스 시장에도 긍정적(11번가, 위메프, SSG닷컴 IPO 탄력)

=> 이르면 3월 상장, 매출액 2017년 2조 7천억 / 2018년 4조 4천억 / 2019년 7조 2천억 / 2020년 예상 11조원 / 2021년 예상 15조원, 영업이익 2020년까지 2천억 적자, 2021년 3000억 흑자 전환 예상.