조일알미늄 주가 배당금 2차전지 관련주

2차전지 관련주 , 그리고 알루미늄 주 입니다. 회사이름이 낯설죠? 알루미늄을 다루는 회사들이 몇개 있는데 그중 하나의 회사입니다. 주가 전망도 해보고 , 제가생각하는 적정주가 , 배당금도 알아봅니다. 그리고 직원들 수는 어떻게 증가하는지 감소하는지 까지 알아볼게요.

 

알루미늄 관련주 : 남선알미늄,삼아알미늄,알루코,대호에이엘 등

 

사업개요

 알미늄 압연 단일 사업부문으로 구성.

알미늄 산업은 국가산업활동에 필수적인 기초소재산업으로서 알미늄의 가공방법에 따라 압연, 압출, 주조 등으로 구분이 되며 경박소재 수요증대로 인해 향후에도 그 중요성이 크게 증대될 분야입니다.
알미늄은 철강에 비해 부식에 대한 저항이 크고 경량성, 가공성이 탁월하며 인체에 무해하여 항공기의 기체, 창틀, 전선, 은박지, 각종 포장용 등으로 사용 용도가 광범위합니다. 

알미늄 압연 3사사중 1위는 노벨리스코리아 입니다. (비상장사로 보입니다.) 

2위가 조일알미늄입니다. 점유율은 올리고 있지만 아직 갈길이 멉니다. 물량을 뺏어 온다면 아직도 위가 충분히 열려 있다고 볼수 있습니다.

 

2차전지 관련 내용은 롯데알미늄과 관련이 되어 있습니다. 실제 현재 2차전지 관련 매출은 크기 않아 보입니다. 사업보고서에도 자세한 내용이 나오지 않는걸로봐 개발단계정도로 봐야 할것 같습니다.

10년간 매출액,영업이익,당기순이익 추이

매출은 2011년부터 2016년까지 감소하다가 , 2021년 부터 굉장한 폭으로 증가하고 있습니다. 

영업이익은 2021년 턴어라운드 했네요. 원자재 호황입니다.

분기 자료를 보면 , 올해 매출은 5천억원을 넘어설듯 합니다. 영업이익도 창사이래 최대가 되지 않을가 보입니다.

 

배당금

적자가 오래 지속되어서 인지 최근 배당금을 지급한적이 없습니다.

다만 지난해 , 올해 영업이익이 발생할것으로보아 , 일부 지급할 가능성도 있어보입니다.

 

주가전망

당기순이익 500억으로 잡고 , ROE 를 2021기준 11을 준다면,

시총 5,500억이 기대가입니다.

그렇다면 현재 주가 대비 60% 상승여력이 있어보입니다. 

목표주가 : 3,750원

 

그런데 아래 차트를 보시면 , 최저 대비 주가가 얼마나 오른지 알수 있습니다. 물론 적자가 지속되어 그렇지만, 이제 턴어라운드 했고 , 앞으로 매출 , 영업이익이 늘어난다면 , 과거에 얽매일 필요는 없습니다.

 

 

 신규 시설 투자

사업의 호황으로 신규 시설 투자가 이러우 지고 있고 , 2022년 말 종료됩니다. 이 투자가 종료되고 , 시장이 더 커진다면 호재로 볼수 있습니다. 

직원수

2019년 연간 : 401명

2020년 연간 : 388명

2021년 연간 : 393명

2022년 반기 : 391명

 

직원수는 늘어나지 않고 있는데 , 매출은 크게 증가하고 있습니다. 기존 인원으로만 이정도 매출 영업이익이 늘어난건 제품에 마진이 엄청나게 늘어났다고 볼수 있습니다. 

 

결론

퀀트k에서는 적정주가를 1400-1800원으로 보고 있지만, 실제 매출이 증가하고 영업이익이 증가하는걸 보면 좀더 좋게 봐도 좋을것 같습니다. 2차전지 관련해서 매출이 발생하기 시작한다면 그때 잡으려고 한다면 , 이미 날아가 있을지도 모릅니다. 주의깊게 지켜 봐야겠습니다.

 

 

*이글은 투자 추천이 아니며 , 내용정리에 가깝습니다. 투자의 책임은 전적으로 투자자 본인에게 있습니다.